斑马消费 任建新
快递业喊了几年的“狼来了”，在2025年再现端倪。
快递市场正处于三重危机：目前的快递业务增长主要来自于拆单率，价值增长有限；拼多多的业务压力也表明，低价电商正在失去高速增长的可能性；2025年爆发的即时零售，或将在未来影响用户消费习惯，夺走电商和快递的成长空间。
那么，在快递市场中，谁受到的冲击更大？如何才能在这场注定到来的存量争夺中拿到更多的话语权？
危机
快递业的存量危机，似乎又一次有了降临的苗头。
2025年Q1，中国快递业务量同比增速为21.6%，2025年上半年，则变成了19.3%。较2024年的21.5%相比，明显增速下滑。
实际上，快递市场的增长危机，并非首次出现，只是，这一次狼真的来了，且危险系数更高。
1993年前后，王卫在广东创立顺丰，聂腾飞在浙江创立申通，这算是中国快递行业的南北双起点。
一开始的快递，主要就是送文件。早期，王卫拖着拉杆箱往返香港运送文件的故事，一直为人津津乐道。
2003年，淘宝诞生，随后京东和天猫上线，电子商务高速增长。电商行业最重要的基础设施快递，也逐步进入黄金时代。
2000年，中国快递业务量首次突破1亿件；2007年前后进入高速增长期，首次突破10亿件；2014年破百亿，2021年破千亿，2024年达到1750亿件。2006年-2021年，年均复合增长率接近50%。
2022年前后，传统电商业务进入转型升级期，电商快递进入低增长阶段。叠加特殊时期，导致当年快递业务量增速降至2.1%。
不过，抖音、快手直播电商的快速崛起，以及以拼多多为代表的低价电商，提升了快递市场的拆单率，最近几年中国快递业务量重回高增长轨道，2023和2024年增速分别高达19.4%和21.5%。
尽管，因为平均货值下降，以及持续数年的价格战，导致快递单价逐年下滑，快递行业收获的实际上是低价值的增长，多家快递公司盈利能力出现明显的下滑。
这种不好不坏的日子并没有持续几年，快递行业真正的危机在2025年降临——即时零售。
冲击
酝酿数年，即时零售在2025年进入爆发期。
此前几年，即便算上叮咚买菜、朴朴超市这样的前置仓，以及小象超市、盒马鲜生，即时零售早期业务量，每年并没有多少。
今年2月，京东高调宣布入局外卖市场，推出百亿补贴；4月中旬，美团正式发布独立即时零售品牌“美团闪购”；4月底，淘宝推出“淘宝闪购”，6月底合并饿了么，随后宣布了500亿元补贴计划。
在持续的广告和补贴影响下，头部平台们的业务量水涨船高。最新披露的数据显示，三大平台的合计日单量可能高达2亿。
预计今年全年，这几家主要平台的即时零售总业务量将达到几百亿单，GMV将达到万亿规模。
这其中相当一部分，来自于电商业务的转化。今年一年下来，淘宝闪购、美团闪购、京东秒送这些头部平台，能从传统电商市场切走多大的蛋糕，市场持较乐观的态度。
如果经过几年时间的持续影响，用户形成即时零售的消费习惯，即时零售成为一种生活方式，会不会夺走快递市场的增长空间，甚至，抢占快递业务的基本盘？这才是整个市场对传统快递业务的担忧所在。
如果说，即时零售崛起，此消彼长，冲击了整个快递行业；那么，在头部快递物流公司中，受影响最大的，可能不是电商快递为主的通达系加盟制快递公司，而是高端电商物流供应链体系，京东物流等。
最适合即时零售业务的，正是传统电商市场渗透率不算太高的水果生鲜、饮料酒水等品类。
这其中很大一部分，特别是其中价值较高的品牌产品，正是京东物流亚洲一号仓的重点品类。
通过京东物流亚洲一号仓这样的高端电商物流供应链体系，京东费尽心思把主要城市的电商物流做到了半日达，这几乎是传统电商模式物流配送的效率极限。
但是，在即时零售面前，这种相对优势，很容易就被抹平了。
所以，当美团逐渐谋划出“零售+科技”的蓝图，京东不得不以攻为守，用京东外卖进攻美团的基本盘，避免在快递物流市场被釜底抽薪。这便是今年年初外卖大战爆发背后的一条暗线。
取代
即时零售大战如火如荼之际，有一支股票的涨幅，超过了大部分人的预料。
5月初开始，顺丰同城股价从不到8港元，连日大涨，到6月底接近20港元/股，如今稳定在16港元以上，导致其市盈率飙升至100倍以上。
或许即时零售大战的天量投入，会对头部平台们的短期利润产生影响；长期来看，战局走向也并不明朗。
不过，市场达成的共识是，在即时零售市场中，当下便能产生收益的，一定是即时零售业务的服务商。
尽管快递、同城配送、即时配送的网络颗粒度有所区别，导致目前同城配送兼容即时配送的情况并不多。但是，将来淘宝闪购、美团闪购、京东秒送，与顺丰同城、闪送等公司深度合作的可能性，还是非常大。达达私有化彻底并入京东体系，其实也是出于这样的考虑。
长期来看，随着即时零售业务的发展，高价值商品的跨区域配送，能够让同城配送对即时配送起到补充作用。
比如，苹果手机、茅台酒以及奢侈品等高价值商品，会让顺丰同城这种差异化的高端即时配送运力，得到一定的发挥空间。
更重要的是，长期来看，一旦用户形成了即时零售的消费习惯，同一场景内的即时配送服务，一定程度上会带动同城配送业务的使用频率。那才是顺丰同城、闪送、达达这些同城配送业务平台的好时候。
不过，无论即时零售如何发展，最后与电商也是相持阶段。业内预测，即时零售市场规模将在2030年达到2万亿元，远期3-4万亿元。
即时配送需求再大，短期内也不会影响快递市场的巨大规模。
只是，在接下来的存量时代中，快递行业进入效率竞争和服务竞争的下半场，整个行业的运作模式亟待升级。
快递公司们比拼的将不止于转运中心、线路、网点等初级资源，更考验以此为基础的空运能力、供应链、无人化等高阶资源。
提前布局的顺丰控股、京东物流、中通等头部公司，仍然值得被看好。
在当下的快递行业，如果仍然只是纠结于老老实实送个快递，其实已经相当危险了。这样的公司甚至等不到即时零售大规模降临的时候，就会迎来自己的危急时刻。
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